神戸：ファルコンの散歩メモ

１０日の米株式市場でダウ工業株３０種平均株価は反発して始まりました。米長期金利の上昇が一服し、株式の相対的な割高感が薄れ相場を支えています。もっとも、ダウ平均株価などが最高値圏で推移するなか、１１日に２０２３年１２月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）の発表を控え、内容を見極めたい雰囲気が出ています。

 

米長期金利は（３．９%台後半）と前日終値（４．０１%）を下回って推移しています。前週末に（４．１０%）まで上昇していましたが、ひとまず上昇に一服感がみられることは株買いを誘っています。前日まで売られていた航空機のボーイングが買われているほか、年初に下げが目立ったハイテク株の一角も高く始まり、ダウ平均株価を支えています。

 

市場では、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の金融政策を探るために１１日発表の２０２３年１２月の（ＣＰＩ）からインフレ動向を確認したい様子見が強く、前週末発表の２０２３年１２月の米雇用統計では雇用者数が市場予想以上に増えており、インフレ鈍化に進展がみられるか関心が高まっています。週内に大手銀行を中心に相次ぐ米主要企業の決算発表を見極めたい雰囲気もあります。

 

終値は、前日比１７０ドル５７セント（０．４５％）高の３万７６９５ドル７３セントで終えています。
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は、前日比１１１．９４ポイント（０．７５％）高の１万４９６９．６５でした。
Ｓ＆Ｐ５００種は、前日比２６．９５ポイント （０．１５％）高の４７８３．４５でした。

１０日午前の東京株式市場で日経平均株価は大幅に続伸し、午前終値は前日比６２３円６１銭（１．８５％）高の３万４３８６円７９銭でした。日経平均は取引時間中としては１９９０年３月以来、３３年１０カ月ぶりに節目の３万４０００円を上回りました。

 

前日の米ハイテク株のナスダック市場の続伸を支えに半導体関連などに買いが優勢で,、東京外国為替市場で円相場が円安・ドル高に振れた影響で、自動車株など輸出関連銘柄も買いが入っています。

 

日経平均が３万４０００円を上回った後も主力株への買いの勢いは衰えず、上げ幅を拡大する展開となりました。市場では、日本がデフレから賃金上昇を伴うインフレに移行するという見方が広がっているのに加えて、金利水準がなおも低く抑えられている市場環境の良好さに目を付けた海外勢の買いが強まっているようです

 

終値は大幅３日続伸し、前日比６７８円５４銭（２．０１％）高の３万４４４１円７２銭で終えています。終値ベースで１９９０年２月２８日以来、約３３年１１カ月ぶりの高値でした。

９日の米株式市場でダウ工業株３０種平均株価は４営業日ぶりに反落して始まりました。前日にダウ平均株価が再び過去最高値圏に上昇し、相場の過熱感が強まっています。米長期金利が（４%台）で推移する場面が目立ち、株式の相対的な割高感も意識されやすくなっています。景気敏感株や前日に上昇が目立った大手ハイテクを中心に売りが出ており、ダウ平均の下げ幅は一時３００ドルを超し「３万７３７３ドル３０セント」の安値を付ける場面もありました。

 

ハイテク株比率の高いナスダック総合株価指数は８日に（２．２０%）上昇しています。多くの機関投資家が運用指標とするS＆P５００種株価指数は「４７６３．５４」で終え、２０２２年１月に付けた過去最高値「４７９６」に迫っています。

 

長期金利の指標となる１０年債利回りは前日終値（４．０３%）近辺で推移しています。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が３月にも利下げを開始するとの見方から１２月末には約５カ月ぶりの低水準（３．７８%）を付けていましたが早期利下げ観測がやや後退し、足元で緩やかな上昇基調となっています。

 

終値は、前日比１５７ドル８５セント（０．４２％）安の３万７５２５ドル１６セントで終えています。
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は、前日比１３．９４ポイント（０．０９４％）高の１万４８５７．７１でした。
Ｓ＆Ｐ５００種は、前日比７．０４ポイント （０．１５％）安の４７５６．５０でした。

祝日明け９日午前の東京株式市場で日経平均株価は続伸し、午前終値は前週４８１円２１銭（１．４４％）高の３万３８５８円６３銭でした。２０２３年７月３日に付けた昨年来高値「３万３７５３円３３銭」を上回っています。８日の米株式市場で主要３指数がそろって上昇し、幅広い銘柄に買いが入りました。

 

８日の米株式市場では米長期金利の低下を受け、ＰＥＲ（株価収益率）の高いハイテク株を中心に買われ、主要な半導体関連銘柄で構成するフィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ）は（３．２７%）高でした。きょうの東京市場でも日経平均への寄与度が高い値がさの半導体関連株が買われています。

 

上値では利益確定売りも出て、買い一巡後は上げ幅を縮小しています。前週末５日に発表されました２０２３年１２月の米雇用統計で非農業部門の雇用者数が市場予想以上に増え、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による早期利下げ観測がやや後退していることなどが重荷となりました。

 

終値は、前週末比３８５円７６銭（１．１６%）高の３万３７６３円１８銭でした。２０２３年７月３日に付けましたた昨年来高値「３万３７５３円３３銭」を上回り、１９９０年３月以来３３年１０カ月ぶりの高値を更新しています。

５日午前の東京株式市場で日経平均株価は反発し、午前終値は前日比１５４円３３銭（０．４６％）高の３万３４４２円６２銭でした。外国為替市場で円安・ドル高が進んだことから企業業績の改善期待が高まり、輸出株などが買われて指数を支えています。ただ、戻り待ちの売りも出て朝方には下げに転じる場面もありました。

 

日米金利差の拡大を意識した円売り・ドル買いが足元では優勢になっており、４日のニューヨーク外国為替市場で円相場は「１ドル＝１４４円台」まで下落しました。東京市場では円安進行を好感し輸出関連株の自動車株などに買いが入っています。

 

朝方には一時下げに転じる場面がありました。米長期金利の上昇から高ＰＥＲ（株価収益率）のハイテク株に相対的な割高感が意識され、半導体関連株など値がさのグロース（成長）株の一角には売りが出ています。

 

後場に入り、株価指数先物に海外短期筋とみられる断続的な買いが入り現物株指数を押し上げ、一時「３万３５６８円０４銭」の高値を付けています。ただ、日本時間今晩に発表される１２月の米雇用統計を控え、大引けにかけて徐々に利益確定売りが増えて上げ幅を縮めています。

 

終値は４営業日ぶりに反発し、前日比８９円１３銭（０．２７％）高の３万３３７７円４２銭で終えています。

４日午前の東京株式市場で日経平均株価は続落し、午前終値は前営業日比４１５円５９銭（１．２４％）安の３万３０４８円５８銭でした。前日までの米株式相場の下落が重荷となりました。朝方は１日に発生した「令和６年能登半島地震」の経済への影響を警戒した売りも膨らんでいます。下げ幅は７００円を超える場面がありましたが、売り一巡後は下げ渋っています。

 

３日の米株式市場で主要３指数はそろって下落しています。ハイテク株比率が高いナスダック総合株価指数や主要半導体株で構成するフィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ）の下落が目立ちました。東京市場でも日経平均への寄与度の大きいハイテク株の一角に売りが出て、指数を押し下げています。

 

「令和６年能登半島地震」では消費や企業活動への影響が懸念され、朝方はリスク回避の売りが先行しています。もっとも、売り一巡後は「地震の影響は長期化しない」とみた押し目買いが入り、日経平均は下げ幅を縮小しました。円相場が「１ドル＝１４３円台前半」と円安・ドル高方向に振れていることが追い風となり、トヨタやホンダなど自動車株の一角は朝安後に上昇に転じています。地震発生を受けて、日銀が１月の金融政策決定会合で政策修正に動くとの見方が後退しているのも株式相場の下支え要因となりました。

 

終値は、昨年末比１７５円８８銭（０．５３％）安の３万３２８８円２９銭で取引を終えています。

ダウ平均は、前日に過去最高値「３万７７１５ドル０４セント」を付け、前週まで９週連続で上昇していました。短期的な過熱感や割高感が意識され、主力銘柄には売りが先行しています。外国為替市場ではドルが主要通貨に対して買われ、米企業の海外売上高を押し下げるとして嫌気された面も出ています。

 

午後に米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が公表しました米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）の議事要旨（２０２３年１２月１２～１３日開催分）では参加者が政策金利が今回の引き締め局面での「ピークに達したか、近い」とみています。半面、継続的なインフレの鈍化が確認できるまで「引き締め的な金融政策を維持することが適切」との見解でした。

 

午後に米長期金利が低下するとダウ平均株価は下げ渋っています。午前発表の２０２３年１１月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）で求人件数が３カ月続けて減少し、２０２１年３月以来の低水準となっています。２０２３年１２月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数は上昇したものの、好不況の境目である（５０）を下回っています。インフレ減速と雇用の伸び鈍化が続けば、（ＦＲＢ）が利下げに動きやすくなるとの見方は相場を支えました。

 

終値は、前日比２８４ドル８５セント（０．７６％）安３万７４３０ドル１９セントで終えています。
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は４営業日反落、前日比１７３．７３ポイント（１．１８％）安の１万４５９２．２１でした。
Ｓ＆Ｐ５００種は、前日比３８．０２ポイント （０８０．％）安の４７０４．８１でした。